بصفتك مستثمرًا، فأنت تريد زيادة أرباحك إلى أقصى حد مع تقليل المخاطر. أحد أقوى الأدوات في صندوق أدوات الاستثمار الخاص بك هو التقييم الدوري للأصول. تساعدك هذه الطريقة على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل من خلال تقييم وقت الشراء أو البيع بناءً على الدورات الاقتصادية.

ما هو التقييم الدوري للأصول؟

التقييم الدوري للأصول هو طريقة لتقييم قيمة الأصل وفقًا لمكانته في الدورة الاقتصادية. وهي تأخذ في الاعتبار دورات الأعمال - فترات التوسع والانكماش الاقتصادي. على سبيل المثال، قد يشهد الاقتصاد ازدهارًا في لحظة ما ويواجه ركودًا في اللحظة التالية.

إن فهم هذه الدورات أمر بالغ الأهمية. فهو يتيح للمستثمرين اتخاذ إجراءات في الوقت المناسب تتماشى مع اتجاهات السوق. فبدلاً من المتابعة العمياء للأسهم أو العقارات، يأخذ التقييم الدوري في الاعتبار المناخ الاقتصادي.

شرح الدورة الاقتصادية

تتألف الدورة الاقتصادية عادةً من أربع مراحل:

1. التوسع: ينمو الاقتصاد، مما يؤدي إلى زيادة الإنفاق.
2. الذروة: يصل الاقتصاد إلى الأداء الأمثل قبل الانكماش.
3. الانكماش: تباطؤ النشاط الاقتصادي، مما يؤدي إلى انخفاض الإنفاق.
4. الحضيض: يعاني الاقتصاد من أكبر تراجع، ثم يستقر في النهاية ويؤدي إلى الانتعاش.

يساعدك إدراك موقع الأصل ضمن هذه الدورة على اتخاذ خيارات أكثر ذكاءً. يمكن أن يؤدي الوعي إلى زيادة الأرباح أو تقليل الخسائر.

ما أهمية التقييم الدوري للأصول؟

يتمتع المستثمرون المزودون بمهارات التقييم الدوري بفرصة أفضل للقيام باستثمارات مربحة. إليك بعض الأسباب التي تجعلها مهمة:

• تحديد الفرص:

من خلال التعرف على الأنماط في دورات الأعمال، يمكن للمستثمرين اكتشاف الفرص قبل الآخرين. الشراء عندما يكون الأصل مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية يمكن أن يحقق ربحًا كبيرًا عندما ينتعش السوق.

• تجنب الخسائر:

يمكن أن يساعدك التقييم الدوري على تجنب شراء الأصول عند أو بالقرب من ذروتها. البيع قبل الانكماش يمكن أن يحمي استثمارك من خسارة كبيرة.

• اتخاذ قرارات مستنيرة:

تتيح لك معرفة موقع الأصل في الدورة الاقتصادية اتخاذ قرارات مستنيرة. هذه البصيرة تحول المضاربة إلى قرارات استراتيجية.

أدوات التقييم الدوري

هناك أدوات ومؤشرات مختلفة للمساعدة في تقييم الوضع الدوري للأصل. وتشمل هذه الأدوات:

• المؤشرات الاقتصادية:

توفر المؤشرات الأساسية مثل معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي، ومعدل البطالة، وأرقام التضخم نظرة ثاقبة للظروف الاقتصادية الحالية. فهي تحدد ما إذا كان الاقتصاد يتوسع أو ينكمش.

• مقاييس التقييم:

انظر إلى مؤشرات مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). في مرحلة التوسع، قد يكون ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح مقبولاً، ولكنه قد يشير إلى المبالغة في التقييم أثناء الانكماش.

• معنويات السوق:

يمكن أن يكشف فهم المعنويات العامة للسوق عما إذا كان المستثمرون متفائلين أو متشائمين. في كثير من الأحيان، يؤدي التفاؤل المرتفع أثناء التوسع إلى حدوث فقاعات، في حين أن التشاؤم الشديد أثناء الانكماش يعني أن الأصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

كيفية دمج التقييم الدوري في الاستثمارات

قد يبدو دمج التقييم الدوري للأصول في استراتيجيتك أمرًا معقدًا، ولكنه يتلخص في بضع خطوات رئيسية:

• ابحث عن الاقتصاد:

تابع الأخبار الاقتصادية. معرفة ما يتغير في الاقتصاد سيساعدك على تقييم الدورات بشكل أفضل.

• تحليل الأصول الحالية:

قم بتقييم استثماراتك الحالية بانتظام بناءً على وضعها الدوري. إذا اكتشفت علامات على انكماش وشيك، ففكر في البيع.

• نوّع استثماراتك:

استثمر في مزيج من الأصول. يمكن أن يساعد هذا التنويع في تعويض المخاطر أثناء فترات الانكماش. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي اقتران الأسهم مع السندات إلى تخفيف الأداء.

تطبيقات العالم الحقيقي

يمكن أن يوفر النظر إلى أمثلة من العالم الحقيقي توضيحًا لتقييم الأصول الدورية. على سبيل المثال:

• خلال الأزمة المالية في عام 2008، عانى العديد من المستثمرين لأنهم فشلوا في التعرف على علامات القاع الوشيك. وكان من الممكن أن يؤدي توقيت خروجهم لاستباق الخسائر إلى تجنيبهم اضطرابات السوق.
• وعلى العكس من ذلك، فقد جنى المستثمرون الأذكياء الذين اشتروا العقارات في الجزء السفلي من الدورة أرباحاً كبيرة عندما تعافت السوق بعد بضع سنوات. فقد أدى تبصرهم إلى تحقيق أرباح كبيرة.

في النهاية، التقييم الدوري للأصول ليس مجرد اتجاه؛ بل هو ضرورة في الاستثمار. ويمكن أن يوفر فهم أهمية دورات الأعمال وتطبيق التقييم المدروس ميزة كبيرة.

فوفقًا لدراسة أجراها نيرو وسكولين (2021) ، حقق المستثمرون الذين يستخدمون التقييم الدوري أرباحًا أكثر بنسبة تصل إلى 30% مقارنة بأقرانهم الذين لا يستخدمونه. هذا رقم يجب التفكير فيه بجدية!

الاستثمار لا يتعلق فقط بالأرقام، بل يتعلق باتخاذ الخيارات الصحيحة في الأوقات المناسبة. من خلال إتقان التقييم الدوري للأصول، يمكنك الانضمام إلى صفوف المستثمرين المطلعين الذين يحققون النجاح.